5月29日晚间，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，提出重点控制化石能源消费，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。
对比《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》，2022年版对各个高耗能行业的细分较多，2024年版增加了管理机制和支撑保障，统筹管理更加严密。
《2024—2025年节能降碳行动方案》涉及十个板块，五大管理机制和六大支撑保障。
《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》涉及17个板块。
《2024—2025年节能降碳行动方案》，对烯烃、芳烃、化纤及煤化工未来供需格局和价格趋势会带来哪些具体影响？下面我们将进行详细梳理。
1.严格石化化工产业政策要求。强化石化产业规划布局刚性约束。严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，用于置换的产能须按要求及时关停并拆除主要生产设施。全面淘汰200万吨/年及以下常减压装置。到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内。
2.加快石化化工行业节能降碳改造。实施能量系统优化，加强高压低压蒸汽、驰放气、余热余压等回收利用，推广大型高效压缩机、先进气化炉等节能设备。到2025年底，炼油、乙烯、合成氨、电石行业能效标杆水平以上产能占比超过30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。2024—2025年，石化化工行业节能降碳改造形成节能量约4000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.1亿吨。
3.推进石化化工工艺流程再造。加快推广新一代离子膜电解槽等先进工艺。大力推进可再生能源替代，鼓励可再生能源制氢技术研发应用，支持建设绿氢炼化工程，逐步降低行业煤制氢用量。有序推进蒸汽驱动改电力驱动，鼓励大型石化化工园区探索利用核能供汽供热。
烯烃市场现状分析：基于国内“多煤、少油、缺气”基本国情，在2020年前我国烯烃主要工艺以蒸汽裂解和煤/甲醇制烯烃为主，但随近年节能降碳和双碳政策执行不断深入，轻质化工艺路线不断发展，烯烃行业也向着多元化方向迈进，一系列的丙烷脱氢、乙烷裂解及轻烃综合利用项目正在蓬勃发展。特别是丙烯行业，PDH项目投建集中，在未来2-3年内依旧处于投建高峰期，而2024年一季度PDH已超越蒸汽裂解成为中国丙烯第一大生产工艺。
对烯烃市场的影响：一方面，未来煤/甲醇制烯烃项目的投建。而煤化工固有的“两高”特性制约了其发展空间，未来煤/甲醇制烯烃项目相对有限，大部分审批程序均已落实，正在继续完善项目其他审批手续。未来拟在建的煤制烯烃项目多采用新一代的技术工艺结合绿色环保设备，行业绿色低碳发展能力大幅提高，推动行业从高速增长转为高质量发展。但相较于轻烃路线来说，煤/甲醇制烯烃投建依旧偏缓，轻质原料路线在逐步蚕食煤制路线年以后表现尤为明显。
另一方面表现在新产能投建和旧产能淘汰方面。《行动方案》规定也对乙烯新建装置规模提出了具体要求，项目审批难度升级。严禁新建80万吨/年以下石脑油裂解制乙烯，用于置换的产能须按要求及时关停并拆除主要生产设施，推动30万吨/年及以下石脑油裂解产能，加大闲置产能、僵尸产能处置力度，持续推动烯烃生产结构的优化升级。
芳烃市场现状分析：2019年芳烃行业进入产能快速扩张期，到2025年，芳烃行业扩能增速放缓，但国内九游娱乐NineGame纯苯、PX等产品仍然存在明显的供应缺口，芳烃工艺仍然是炼化优质路线。
对芳烃市场的影响：结合国内原油一次加工能力的上限未达到，此次《2024-2025年节能降碳行动方案》，对于芳烃行业未来发展没有具体政策性导向。
在2022版《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》中，指出淘汰小型老旧高耗能的PX装置，优化行业结构发展。经过两年的实施，洛阳石化22.5万吨/年PX装置于2023年5月15日开始无期限停产；中化弘润60万吨/年PX装置，自2023年8月份开始停车至今，老旧产能淘汰，结构优化已经基本完成。目前国内大型PX企业均为炼化一体项目，多数PX企业为芳烃联合装置，该技术规划对二甲苯生产新技术工艺单元，充分利用芳烃联合装置中的苯、甲苯资源，在降低装置投资的同时，增产对二甲苯产量。目前国内PX装置均符合政策要求。
近期国务院关于印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，未明确对PX产业做出具体要求。烯烃产业的结构优化升级，小产能的淘汰或影响部分芳烃产品供应缩减，另外，钢铁行业产能产量调控，减少独立焦化企业等政策也将限制焦化加氢芳烃产品的产出。不过焦化芳烃占国内芳烃产能比例小，另外，目前30万吨以下石脑油裂解装置少，对于国内芳烃市场总体供应端影响十分有限。
化纤市场现状分析：近年来，化纤行业一体化项目迅速发展，实现了“PX-PTA-聚酯”产业链经营。然而一体化、基地化的模式有利于企业节能减排，未来PTA及聚酯新装置投产多属于配套装置。随着技术的升级及改革，PTA部分新装置已经实现发电功能。在此次方案中没有单独列出。乙二醇方面，油制乙二醇品质一直优先于煤制乙二醇，此方案关注点在煤制乙二醇，十四五期间国家层面对乙二醇产业的要求从之前的“有序建设”、“产业化”向着“节能降耗”、“绿色低碳”进行转移，先后提出鼓励推广煤制乙二醇技术应用和节能降碳。
对化纤市场的影响：整体看，此方案对化纤行业影响较小。PTA方面，部分中小装置因加工偏低影响，已经出现长期停车情况，且新投产装置技术成熟，所以此政策对PTA影响不大。乙二醇方面，煤制乙二醇产能占全国总产能34%，煤制乙二醇新增扩张也是从2020年开始，此时低于基准水平的产能占比在40%，从2022年之后，投产装置产能较大，技术有一定改进目相对能耗较低，截止目前国内煤制乙二醇95%以上均能达到基准水平。当前在运行的煤制乙二醇装置规模普遍较大，考虑近年来产能投放和出清同步进行，小型高耗能装置已完成一轮出清，因此对煤制乙二醇的影响也相对有限。
煤化工市场现状分析：煤化工行业作为我国传统的优势产业之一，拥有先进的煤化工技术；目前该行业已形成了煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制甲醇、煤制乙二醇等为核心的多元化产业格局。近年来，随国家“碳中和、碳达峰”政策不断加码实施，该行业产能优化节奏不断加快，落后产能出清持续开展中。从甲醇行业看，2020年以来，我国甲醇行业产能增速整体放缓明显，年增速均低于5%以下；同时，年度失效产能体量也保持相对高位水平；据金联创数据显示，2019年至今，我国甲醇年度失效产能整体保持在200-300万吨水平。在此背景下，行业向“大型化、集团化、链条化”发展特点更为凸显。
对煤化工市场的影响：据目前了解，该《行动方案》对我国甲醇市场影响暂不大。从当前甲醇存量产能看，目前产能≥100万吨以上企业占比达52%附近，且经过2020年双碳政策驱动后，行业技改绿色化发展，基本多数企业已符合标杆水平。该文件指出：到2025年，煤制甲醇行业达到能效标杆水平以上产能比例达到30%，低于基准水平的基本清零；更多是针对部分小型项目而言，目前我国甲醇产能＜20万吨占比仅5.8%，相对比例偏少，且部分项目处长期停工状态，故对存量甲醇产能影响有限。从甲醇新增产能来看，一方面，今年我国甲醇新增项目明显减缓的同时，未来诸如二氧化碳加氢制、生物质制甲醇等新一类的绿醇项目逐步上马中，而新增煤制甲醇项目也偏大型化、绿色化发展为导向，且多数新增项目均有较好的产业基础存在，减碳降碳技术均较成熟，故总体看，该降碳政策对煤化工市场影响较小；未来需持续性关注落后产能淘汰速度。
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